Подушка безопасности

текст и фото: предоставлены компанией

Кризис: позитивный эффект

Инвестиционный советник: инструмент с ежедневной ликвидностью сохранит капитал в условиях нестабильности

Как ваша компания позиционирует себя на рынке финансовых услуг?
— Мы команда профессиональных инвестиционных советников с многолетним опытом работы, с 2014 года являемся партнером ИК «АТОН». Мы фокусируем внимание наших клиентов на необходимости ответственного подхода к финансовому планированию, учитывая сложившуюся экономическую ситуацию. Мы предлагаем комплексный подход к структурированию капитала и индивидуальные решения для каждого инвестора на российском и международном рынках.

— С учетом сложившийся геополитической ситуации, какие возможности вы предлагаете для сохранения средств?
— Как показывает опыт, хранить все средства в одной юрисдикции не всегда правильное решение, тем более последние валютные «ралли» наглядно это доказывают. Сегодня, когда на первом месте стоит вопрос защиты капитала, мы рекомендуем обратить внимание на зарубежные рынки и инвестировать в еврооблигации, структурные ноты с защитой капитала, а также в альтернативные инвестиции в индустрию хедж-фондов.

— Для инвестиций за рубежом нужно обладать солидным капиталом?
— Это самое распространенное заблуждение. К счастью, это не так, чтобы начать инвестировать в международные рынки, совсем не обязательно иметь сотни тысяч долларов. Сегодня на рынке представлено достаточное количество различных финансовых инструментов и инвестиционных программ, которые позволяют выходить на фондовый рынок и создавать капитал абсолютно с нуля — для этого достаточно лишь подобрать комфортную сумму и ежемесячно ее инвестировать.

— Чем привлекательна покупка еврооблигаций?
— Давайте сравним наиболее простой и популярный среди частных инвесторов инструмент сохранения капитала — банковский депозит с приобретением еврооблигации. После очередного снижения ставки по долларовым депозитам в крупнейших государственных банках находятся на уровне 1,5-3 % годовых в USD, диапазон доходности по банковским еврооблигациям 5-12 % годовых в USD. В качестве примера давайте посмотрим на еврооблигации «Россельхозбанка», по которым банк ежегодно выплачивает 7,875 % годовых в USD на инвестированную сумму, а это в три раза выше валютного депозита в этом банке! А если посмотреть на доходность с учетом РЕПО, она составит 12 % годовых в USD — это перекрывает долларовую инфляцию раз в семь!

— Риски сопоставимы?
— Самое интересное и даже удивительное в том, что при такой существенной разнице в доходности риски размещения средств в еврооблигации и банковский депозит сопоставимы. Покупая еврооблигации, вы, по сути, кредитуете банк, ее выпустивший, то есть у банка появляется обязательство, которое он должен выполнить, — в заранее оговоренный срок вернуть вложенную сумму и выплатить проценты за период держания облигации. Таким образом, получается, что основной риск невозврата вложенных средств как на банковском депозите, так и в еврооблигациях, — это банкротство банка. Причем статистика дефолтов в России не в пользу банков. Важным отличительным качеством еврооблигации от банковского депозита является ежедневная ликвидность. Как правило, размещая средства на депозите, вкладчик привязан к конкретной дате возврата средств, если деньги понадобились раньше, то часть или все накопленные проценты теряются. Евро­облигацию же можно в любой день продать на вторичном рынке по текущей рыночной котировке (которая может быть как выше цены покупки, так и ниже — это рыночный риск), при этом накопленные проценты рассчитываются и выплачиваются за фактическое количество дней владения еврооблигацией без каких-либо потерь или штрафов.

«Сегодня компания «АТОН» предлагает клиентам системный подход к инвестированию с определением глобальных макротрендов, мы рекомендуем инвестировать в валютные инструменты, структурировать капитал и страховать валютные риски, что позволяет избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса»

— Что вы посоветуете людям, которые используют банковские депозиты для сбережения?
— Сейчас практически каждому известно, что в российских банках работает система по страхованию вкладов (АСВ) и она гарантирует до 1 400 000 р. возврата капитала вкладчикам, если их банк лишился лицензии. Но мало кому известно, что денег у АСВ практически не осталось, объем страховой ответственности АСВ (сколько потенциально предстоит заплатить АСВ, если все банки обанкротятся) — более 13 трлн рублей, в то время как весь фонд АСВ насчитывает 69 млрд рублей. Это немногим более 0,5 %. Если инвестор хранит в банке сумму в несколько миллионов, что будет с большей частью капитала, если у банка начнутся проблемы? Мы предлагаем взглянуть на альтернативные источники инвестирования, в частности фондовый рынок, который предлагает широкий набор финансовых инструментов не только для сохранения средств, но и возможность диверсифицировать риски.

— Сейчас многие предпочитают хранить свои средства в валюте. Что вы можете рекомендовать для таких инвесторов?
— Сейчас любой может покупать валюту напрямую на бирже ММВБ, не выходя из дома или офиса, причем делать это по текущему курсу на бирже, а не по тому, что предлагают банки со своей наценкой. Сегодня компания «АТОН» предлагает клиентам хеджирование (страхование) валютных рисков, что позволяет им избежать финансовых потерь при неблагоприятном изменении валютного курса, а это крайне актуально сейчас.
Например, такой способ покупки валюты может быть интересен экспортерам, которые заинтересованы в высокой стоимости валюты, которая непосредственно влияет на рост прибыли, за счет курсовой разницы. Мы предлагаем зафиксировать курсы валют, чтобы застраховаться от ее снижения. Обратная ситуация складывается для импортеров, для которых дорогая валюта препятствует развитию. Такой продукт позволяет бизнесу работать, как швейцарские часы, и получать прогнозируемую прибыль.

ул. Профессора Баранова, 34,
БЦ «АКРОПОЛЬ», 4-й этаж,
офисы 412-414
тел. 8 (4012) 92-22-39