Консервативный инвестор

Руководитель АО «Банк ФИНАМ» в Калининграде Денис Павлов о возможностях финансовой группы, необходимости диверсифицировать портфель и о том, как знакомство с компанией с позиции клиента помогает в управлении

— 13 лет назад компания «ФИНАМ» одна из первых стала предоставлять брокерские услуги в Калининграде. Как за это время изменился финансовый рынок?
— Он стал конкурентным. Заметно вырос уровень инвесторов, сегодня они предъявляют всё более высокие требования к качеству обслуживания. Тем не менее, мы смогли сформировать действительно широкую и, что самое главное, лояльную клиентскую базу, прочно занимаем одну из лидирующих позиций в сфере финансового обслуживания населения и бизнеса. Профессионализм, надёжность и долгосрочное сотрудничество — наши главные приоритеты. Постоянно совершенствуем технологии, продукты и сервисы, чтобы предлагать клиентам лучший выбор современных решений для достижения финансовых целей.

— Знаю, что в сферу инвестиций вы пришли, будучи клиентом «ФИНАМ». Расскажите о знакомстве с компанией.
— Его можно назвать делом случая. В 2007 году, будучи старшим лейтенантом, получил отпуск. Собирался ехать домой, но билеты в кассе закончились. Армия учит решать неожиданно возникшие проблемы любым способом, поэтому за 500 рублей я договорился с проводником доехать зайцем. Меня подсадили к такому же «счастливчику», мы разговорились. Попутчик рассказал о компании «ФИНАМ», которая предоставляла ему доступ на финансовые рынки, и я подумал — чем я хуже? По приезде пришёл в офис «ФИНАМ» и открыл брокерский счёт. Был готов вложить в ценные бумаги последние 100 тысяч руб­лей — настолько убедительным был попутчик, но остановился на 30 тысячах. От них с наступлением кризиса 2008 года осталось десять — моему разочарованию не было предела.

— Что вы сделали неправильно?
— Не послушал менеджера, который рекомендовал мне, как человеку, прежде не работавшему с финансовыми рынками, пройти обучение или отдать деньги в управление профессионалам, а настоял на самостоятельной торговле. Тогда мне казалось странным, что компания, куда я принёс деньги, практически в ультимативной форме от них отказывалась. Менеджер настаивал, что без опыта и знаний следует отталкиваться от минимальных сумм, — если бы я не прислушался к этому совету, потерял бы ещё больше. Ультиматум же был ничем иным, как попыткой сохранить мои деньги, защитить начинающего инвестора.

— Но вы всё равно решили ещё раз попробовать?
— Совершив ошибку и ощутив её последствия, я принял второй совет — пройти обучение. Оставшиеся деньги передал в доверительное управление. В течение года изучал финансовые рынки, одной из книг, которая меня вдохновила, была "Дорога к трейдингу«16+ Джона Пайпера. Я самостоятельно управлял инвестиционным портфелем в течение года — он вырос на 140%. Этот стремительный рост от новичка до инвестора, способного за короткий срок изучить рынки и начать зарабатывать на них, дал возможность начать работать инвестиционным консультантом. Первое время совмещал со службой, но спустя несколько месяцев подал рапорт об отставке и пришёл в «ФИНАМ» в качестве полноценного сотрудника. Спустя пару лет стал руководителем офиса.

Юлия Суханова, руководитель отдела по работе с клиентами «ФИНАМ» в Калининграде:
— В Калининграде открыт всего один офис представителя «ФИНАМ», однако это не мешает эффективной работе с клиентами. Мы традиционно делаем ставку на развитие IT*-технологий, большинство процессов автоматизированы и давно переведены в онлайн. В прошлом году мы адаптировались к локдауну легче остальных: за три дня сотрудники были переведены на удалёнку, качество сервисов не снизилось. Все услуги и продукты доступны в дистанционном формате. Онлайн клиенты могут получить консультацию, пройти обучение, открыть и пополнить брокерский счёт, совершать торговые операции на бирже.

— Знакомство с компанией с позиции клиента влияет на стиль управления?
— Я был и остаюсь клиентом «ФИНАМ». За прошедшие 10 лет многое изменилось: рабочие процессы, портрет клиента, рынки. Трудности, с которыми раньше сталкивались инвесторы, теперь решаются онлайн за несколько минут. Клиентский опыт и неудача на старте повлияли на мой подход к инвестированию — покупать ценные бумаги, которые наверняка вырастут, но при этом имеют высокую надёжность.
Что касается того, какой я руководитель: за последние пять лет количество активов на счетах клиентов увеличилось в 10 раз, другие показатели тоже отмечают рост. Важно, чтобы динамику также видели сотрудники и клиенты «ФИНАМ». Моё понимание внутренних процессов с позиции клиента, разумеется, сказывается на том, как развивается обслуживание. А моё увлечение инвестициями позволяет не отставать от клиентов, быть в курсе событий и новостей финансовых рынков.

— Работу воспринимаете как хобби?
— Говорят, что лучшая работа — это высокооплачиваемое хобби (улыбается). Но в моём понимании хобби — это увлечение, которому уделяется минимум времени, тогда как работа — дело первоочередное. Людям редко удаётся найти дело, которое вдохновляет жить ради него. Мне в этом смысле повезло: каждый день иду на работу с улыбкой и хорошим настроением и без лишнего пафоса скажу, что не помню дня, когда работа не приносила бы удовольствие.

Игорь Герасимов, руководитель отдела по работе с клиентами «ФИНАМ» в Калининграде:
— Один из заметных трендов — рост доли молодых инвесторов, от 18 до 24 лет. Прирост клиентов к 2018 году в данной возрастной категории составил 50%. Это позитивный фактор, который в будущем сможет повлиять на динамику всей индустрии.
Интересы клиентов «ФИНАМ» по инструментам распределены следующим образом: около 30% инвестируют в российские и иностранные акции, около 35% — в государственные и корпоративные облигации, около 20% держат позиции в валюте. На долю производных инструментов (фьючерсы и опционы) приходится около 10% инвестиций, на ETF и БПИФы — около 5%.

— Чем вас так привлекла работа финансиста, что вы решили оставить службу?
— Служба научила меня оперативно принимать решения, и в сфере инвестиций этот навык крайне необходим. Решения в отношении активов принимаются на регулярной основе. Порой доходит до того, что промедление может стоить миллионов. У этих сфер деятельности общего немного, совершенно разная модель мышления. В инвестициях практически всегда приходится идти на риск, за исключением, наверное, облигаций и консервативных инструментов — а значит, заранее просчитывать потенциальные риски к доходу.

Когда уходил со службы, для меня не стоял вопрос заработка, на тот момент я неплохо справлялся с рынком ценных бумаг. Мотивацией была возможность реализоваться в финансовой сфере, внести вклад в улучшение благосостояния и развитие инвестиционной культуры региона. Мне, признаюсь, нравятся те нередкие моменты, когда наши клиенты получают хорошую прибыль, прислушавшись к рекомендациям, — моим или наших сотрудников. Это вызывает гордость за то, что наша деятельность принесла плоды, и мы двигаемся в верном направлении.

— Инвестиции всегда сопровождаются рисками?

— Как говорил Уоррен Баффет (американский предприниматель, один из самых известных в мире инвесторов. — Ред.): «Риск исходит от незнания того, что вы делаете». С инвестициями ровно то же самое. Первое, что вспомнит человек, который впервые услышал об облигациях в банке или в рекламе, — слово «риск». Страх возникает из-за того, что человек дез­ориентирован в этой сфере. Здесь применима теория относительности: риск измеряется не только возможностью потерять или заработать, у него ещё существует временная шкала. Если вы купили самые надёжные из всех бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ) — и планируете продать их через неделю-месяц, то риски гораздо выше, чем в том случае, когда вы покупаете их на год-два. В конце концов, любая сделка сопровождается рисками, будь то ценные бумаги, бытовая техника или транспорт. Разница в том, что последние со стопроцентной вероятностью через год-два потеряют в цене.

— По данным ПАО Московская Биржа, в 2020 году было открыто больше брокерских счетов, чем во все предыдущие годы. Что стало основным стимулом для частных инвесторов?
— Снижение процентных ставок и, соответственно, падение доходности банковских вкладов. Когда ставка оказалась ниже уровней официальной инфляции, даже самые консервативные вкладчики предпочли традиционным депозитам другие инвестиционные продукты. По данным Банка России, общий объём инвестиций физических лиц в ценные бумаги вырос за 2020 год сразу на 45%. Второй фактор — снижение биржевых цен после панических распродаж из-за коронавируса. Стоимость большинства бумаг резко упала, чем воспользовались многие инвесторы. Это позволило им выиграть в сложившейся ситуации. Из-за вызванной пандемией паники буквально за несколько недель ключевые индексы потеряли до половины своей стоимости, а спустя несколько месяцев не только восстановили потери, но и обновили исторические максимумы. Это не означает, что ралли будет продолжаться бесконечно, поэтому при инвестировании следует проявлять осторожность — рыночные риски никто не отменял.

— Вы говорите, что классический брокер может создать более гибкий, индивидуальный и доходный продукт. Как подбирается подходящий?
— Подход нашей команды в работе с инвестициями — не стоит забывать, что это управление чужими финансами, — строится на личной ответственности каждого сотрудника и на ответственности коллективной. Моя история, когда менеджер «ФИНАМ» настаивал распорядиться деньгами иначе, понимая, что в противном случае я рискую потерять сбережения, — не исключение, а один из важнейших принципов компании. Мы не можем запретить клиенту поступать так, как он хочет, но в наших силах объяснить ему последствия и предложить взамен менее рискованные решения. Внутренние правила группы запрещают сотрудникам давать любые рекомендации прежде, чем они удостоверятся, что у клиента достаточно опыта для самостоятельной работы с рынками и, тем более, с агрессивными инструментами. С каждым клиентом обсуждаем финансовые цели, помогаем их сформулировать. Также оцениваем чувствительность к риску, ожидания по уровню доходности. Только на основе этого анализа можно предложить индивидуальные финансовые решения.

— Как поддерживаете начинающих инвесторов?
— Мы предлагаем много действительно полезных и удобных опций для комфортного старта работы на бирже. Инвесторам, делающим первые шаги на фондовом рынке, рекомендуем сервис стратегий автоследования Comon.ru. Он повторяет сделки профессиональных трейдеров и управляющих, грамотно торговать на бирже смогут даже новички. В 2020 году подписчики рекомендованных стратегий в среднем заработали более 53%. Ещё одно решение — тариф FreeTrade, он помогает сэкономить на брокерской комиссии за операции на фондовом рынке Московской Биржи. И начинающим, и опытным инвесторам подойдёт ИИП — индивидуальный инвестиционный портфель. Это готовые решения с настраиваемыми параметрами доходности.

— А у продвинутых инвесторов какие возможности?
— Пожалуй, одно из лучших решений для трейдинга и технического анализа — наша торговая платформа FinamTrade. С её помощью можно торговать акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, различными валютами и другими активами на всех ведущих биржевых площадках, а также подключать стратегии Comon.ru и ИИП. Среди преимуществ FinamTrade: оперативный доступ к портфелю, котировки и графики в реальном времени, настраиваемые оповещения о ситуации на рынке, поддержка всех основных типов торговых заявок, календарь рыночной статистики и макроэкономических событий, финансовые новости, возможность проведения технического анализа с использованием графических инструментов и широкого набора индикаторов.

— Comon.ru предлагает более 500 инвестиционных стратегий. Какие заслуживают внимания и показывают высокую доходность?
— В последнее время интерес инвесторов смещается в сторону умеренно-консервативных стратегий. Внимания заслуживают те, основу которых составляют государственные облигации федерального займа и акции крупных компаний со стабильными показателями получаемых доходов, — их ещё называют «Голубыми фишками». Эти акции обладают высокой ликвидностью, их можно легко продать или купить в любой момент торговой сессии. Популярными остаются стратегии «Гибридная SE (Special Edition)», «Дивидендная зарплата. Рубли» и «Демарко». Несмотря на довольно низкий порог входа — от 300 тысяч рублей, они включают ценные бумаги надёжных и перспективных эмитентов.

— В прошлом году «ФИНАМ» подписал меморандум о сотрудничестве с Министерством финансов Калининградской области в сфере развития инвестиционной культуры населения. Зачем коммерческой компании участие в госпрограмме «Повышение финансовой грамотности»?
— Популяризация финансовых продуктов — необходимое условие роста экономики. И, конечно, это залог дальнейшего развития фондового рынка. Для нас задача повышения финансовой грамотности всегда носила стратегический характер. Группа «ФИНАМ» первой в стране открыла учебный центр, сделала практические курсы неотъемлемой частью маркетинговой политики. Сначала мы обучали клиентов методам биржевого анализа и работе с торговыми платформами, но буквально через пару лет начали заниматься финансовым просвещением в самом широком смысле. Сегодня наши эксперты ведут лекции и семинары по всей стране. В Калининграде регулярно проводятся мероприятия, ориентированные на граждан с разным уровнем финансовой подготовки. На занятиях для начинающих специалисты учебного центра рассказывают об эффективных методах ведения личного и семейного бюджета, учат управлять сбережениями, выбирать перспективные ценные бумаги на бирже и грамотно оценивать риски. Для более опытных инвесторов и трейдеров представлена широкая линейка курсов в онлайн- и офлайн-формате, посвящённая различным аспектам торговли, — как на российских, так и на зарубежных рынках.

— На базе представителя «ФИНАМ» в Калининграде создан «Клуб инвесторов». Это тоже образовательный проект?
— Скорее это сообщество, доступное любому инвестору, который занимается самостоятельной торговлей или только начинает постигать азы финансовых рынков. Опытные трейдеры делятся взглядом на рыночную ситуацию, начинающие этот опыт перенимают. Активные участники проводят совместный анализ рынков. «Клуб инвесторов» помогает реализовать задачу повышения уровня владения финансовыми инструментами, а также благосостояния жителей Калининградской области. Пользуясь возможностью, позволю себе дать совет читателям журнала «Королевские ворота» 16+. Не повторяйте моих ошибок на старте. Пользуйтесь готовыми сервисами, повышайте навыки работы с рынками ценных бумаг. Инвестируйте грамотно.

* – Информационные технологии

Софья Сараева
 Фотографии Светланы Андрюхиной